Numerical methods for an optimal multiple stopping problem - Inria - Institut national de recherche en sciences et technologies du numérique
Article Dans Une Revue Stochastics and Dynamics Année : 2016

Numerical methods for an optimal multiple stopping problem

Résumé

This paper deals with numerical solutions to an optimal multiple stopping problem. The corresponding dynamic programing (DP) equation is a variational inequality satisfied by the value function in the viscosity sense. The convergence of the numerical scheme is shown by viscosity arguments. An optimal quantization method is used for computing the conditional expectations arising in the DP equation. Numerical results are presented for the price of swing option and the behavior of the value function.

Domaines

Probabilités [math.PR] Optimisation et contrôle [math.OC]
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https://inria.hal.science/hal-01248282

Soumis le : vendredi 25 décembre 2015-20:20:43

Dernière modification le : samedi 16 novembre 2024-12:16:02

Archivage à long terme le : samedi 26 mars 2016-10:40:35

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Dates et versions

hal-01248282 , version 1 (25-12-2015)

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Citer

Imène Ben Latifa, Joseph Fréderic Bonnans, Mohamed Mnif. Numerical methods for an optimal multiple stopping problem. Stochastics and Dynamics, 2016, 16 (4), pp.27. ⟨10.1142/S0219493716500167⟩. ⟨hal-01248282⟩

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