Mesure de risques : calcul de la Value-at-Risk et application à la gestion de portefeuilles - Inria - Institut national de recherche en sciences et technologies du numérique Access content directly
Reports (Contract/Project Report) Year : 2013

Mesure de risques : calcul de la Value-at-Risk et application à la gestion de portefeuilles

Abstract

Our work aims to study the behavior of financial assets' returns and to measure the market risk. In order to model the tail of the distribution of assets' returns, we use power laws, which reveal more efficient than normal distributions and, most often, than stable laws. Using statistical tools adapted to power laws, we measure the Value-at-Risk (VaR) and we propose a new indicator for portfolio management.
L'objectif de cette étude est d'étudier le comportement des rendements financiers afin de quan- tifier le risque lié aux actifs du marché. L'analyse des événements rares dans le marché nécessite l'utilisation des distributions à queue épaisse. Au vu des données du marché, les lois puissance s'avèrent systématiquement plus efficaces que la loi normale, et le plus souvent que les lois stables. Nous appliquons les outils statistiques adaptés aux lois puissance afin de mesurer la Value-at-Risk (VaR) et de proposer un indicateur pour la gestion de portefeuille.
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Dates and versions

hal-00780460 , version 1 (24-01-2013)

Identifiers

  • HAL Id : hal-00780460 , version 1

Cite

Souhail Boukherouaa, Nicolas Champagnat, Madalina Deaconu, Antoine Lejay. Mesure de risques : calcul de la Value-at-Risk et application à la gestion de portefeuilles. [Contrat] non spécifié. 2013, pp.77. ⟨hal-00780460⟩
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